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Intraday Trading using Supertrend Indicator
If you are an intraday trader & you use indicators to devise your trading strategies, then you must add Supertrend to your list.
"Supertrend is a trending indicator and works well in a trending market (uptrends & downtrends) than in a sideways market."
Things to learn about Supertrend
- Supertrend is a combination of continuous green and red line plotted on a chart
- A Buy Signal is generated, when stock price moves above the indicator. At the crossover the indicator line turns green indicating bullish signal.
- Once a long position is initiated, hold the position till the price closes below the green line.
- A Sell Signal is generated, when stock price turns below the indicator. At the crossover the indicator line turns red giving bearish signal.
- Once a sell position is established, hold the position till the price closes above the red line.
- Both buy & sell signals can be used to initiate a fresh position or to close an existing position.
- Once a position is initiated, supertrend indicator line can be used as a trailing stop loss
- Supertrend is preferably traded on timeframes between 5 min - 15 min chart for intraday trading
Tip - Since, Supertrend is a trending indicator it works best when used in an uptrend or a downtrend. It may give false signals in a sideways market.
As indicated in the above 30 min chart of Spot Crude, supertrend fails to give a profitable signals in a sideways market and works well in a trending market.
Trading Strategy using Supertrend with MACD
- In this trading strategy, the Supertrend indicator is combined with the very popular MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- Enter the market only when both MACD & Supertrend give the same signal
- Stoploss can be trailed on the supertrend indicator line
- Exit only when Supertrend gives an exit signal
- In the above Spot Gold chart, both MACD & Supertrend are plotted on a 10 min chart
- Firstly, MACD generates bullish crossover, when the MACD line crosses above the Signal line and also the histogram value is above the centerline (zero)
- Consequently, Supertrend also generates a Buy signal as the gold price moves above the supertrend line & the line turns green.
- As both the indicators give a Buy signal, Enter a trade with a long position at $1283 and wait for the price to move below the supertrend line.
- Finally at $1289 level a Sell signal is generated to Exit the trade, as the price crosses and goes below the supertrend line and a profit of $5 is made in the trade.
Next week, in the Market Vidhya lesson we will cover more strategies using Supertrend coupled with other indicators like RSI and EMA crossover. Stay Tuned to learn more and become an Expert Trader.
डे-ट्रेडिंग में सुपरट्रेंड संकेतक का उपयोग कैसे करें?
अगर आप एक इंट्राडे व्यापारी हैं, जो ट्रेडिंग करने में तकनीकी संकेतक का उपयोग करते है, तो आपको अपनी सूची में सुपरट्रेंड जरूर जोड़ना चाहिए।
"सुपरट्रेंड एक ट्रेंडिंग सूचक है, जो ट्रेंडिंग मार्केट मतलब- अपट्रेंड या डाउनट्रेन्ड में बहुत अच्छे से काम करता है। साइडवेस मार्केट में इसका इस्तिमाल नहीं करना चाहिए।"
सुपरट्रेंड के बारे में जानने के लिए चीजें
- सुपरट्रेंड, चार्ट पर निरंतर हरे और लाल रेखा का एक संयोजन है।
- खरीदने का संकेत उत्पन्न होता है, जब स्टॉक मूल्य सूचक को पार करके उसके ऊपर जाता है। इस समय सुपरट्रेंड का रंग हरा हो जाता है, जो तेजी का संकेत है।
- एक खरीदने की लंबी स्थिति लेने के बाद, ट्रेड में बने रहे जब तक कीमत हरे रंग की रेखा के नीचे बंद नही हो जाती है।
- बेचने का संकेत उत्पन्न होता है, जब स्टॉक मूल्य सूचक को पार करके उसके निचे जाता है। इस समय सुपरट्रेंड रेखा का रंग लाल हो जाता है, जो मंदी का संकेत है।
- एक बेचने की स्थिति लेने के बाद, ट्रेड में बने रहे जब तक कीमत लाल रंग की रेखा के ऊपर बंद नही हो जाती है।
- दोनों खरीदने और बेचने के संकेतों को एक ताजा स्थिति शुरू करने या मौजूदा स्थिति को बंद करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
- एक स्थिति शुरू होने के बाद, सुपरट्रेंड रेखा का प्रयोग स्टॉप लॉस के रूप में किया जा सकता है।
- इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए, अधिमानतः सुपरट्रेंड का उपयोग 5 मिनट से 15 मिनट के बीच के चार्ट पर करना चाहिए।
टिप - चूंकि, सुपरट्रेंड एक ट्रेंडिंग इंडिकेटर है, यह अपट्रेंड या डाउनट्रेन्ड में अच्छा काम करता है और लाभदायक संकेत देता है। यह एक साइडवेस बाजार में गलत संकेत दे सकता है।
- जैसा कि ऊपर दिए गए स्पॉट क्रूड के 30 मिनट के चार्ट में दर्शाया गया है, सुपरट्रेंड एक साइडवेस बाजार में लाभदायक संकेत देने में विफल रहता है और एक ट्रेंडिंग मार्केट में अच्छी तरह से काम करता है।
सुपरट्रेंड के साथ एमएसीडी (MACD) का उपयोग कर ट्रेडिंग रणनीति
- इस ट्रेडिंग रणनीति में, सुपरट्रेंड इंडिकेटर को बहुत लोकप्रिय एमएसीडी इंडिकेटर के साथ जोड़ दिया गया है।
- बाजार में तभी प्रवेश करें, जब दोनों एमएसीडी और सुपरट्रेंड इंडिकेटर एक ही संकेत देते है।
- स्टॉपलोस को सुपरट्रेंड रेखा पर रखा जा सकता है।
- केवल जब सुपरट्रेंड इंडिकेटर बाहर निकलने का संकेत दे तो ही ट्रेड को बंद करें।
- ऊपर दिए गए स्पॉट गोल्ड के 10 मिनट के चार्ट में, एमएसीडी और सुपरट्रेंड दोनों इंडीकेटर्स को आलेखित किया है।
- सबसे पहले, एमएसीडी तेजी (खरीदने) का संकेत देता है, जब एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन से ऊपर पार होती है और हिस्टोग्राम मान केंद्र रेखा (शून्य) से ऊपर जाता है।
- फिर, सुपरट्रेंड भी खरीदने का संकेत पैदा करता है, जैसे ही सोने की कीमत सुपरट्रेंड रेखा को पार करके उसके ऊपर जाती है और रेखा हरे रंग बदल जाती है।
- चूंकि दोनों संकेतक खरीदने का सिग्नल देते हैं, $1283 में खरीदे और कीमत जबतक सुपरट्रेंड लाइन के नीचे नही आती, तब तक ट्रेड में बने रहे।
- अंत में $1289 के स्तर पर जैसा ही कीमत सुपरट्रेंड लाइन से नीचे जाती है, व्यापार से बाहर निकलने के लिए बेचने का सिग्नल उत्पन्न होता है और इस ट्रेड में $5 का लाभ होता है।
अगले सप्ताह, मार्केट विद्या अध्याय में हम आरएसआई और इएमए क्रॉसओवर जैसे अन्य संकेतकों के साथ सुपरट्रेंड का उपयोग करके अधिक रणनीतियां शामिल करेंगे। एक्सपर्ट ट्रेडर बनने के लिए हमारे साथ बने रहे।
NOTE: This article is for educational purposes only. Kindly learn from it and build your knowledge. We do not advise or provide tips. We highly recommend to always trade using Stop Loss.